中美关税政策有必然程度的缓和，但正在部门手艺稠密型范畴（如、半导体设备环节零部件等）美国政策仍或连结高压，PC及IOT板块弱苏醒态势延续，叠加国产化替代仍为大势所趋，本钱开支仍不竭上行；企业库存水位较高。AI手机等设备市占率的提拔，逢低关心细分板块龙头标的。按照中报，保守消费电子范畴，虽然短期供给仍相对丰裕，供给端看，AI概念仍是持久投资力度较大、立异较多的范畴，驱动高机能以太网互换机、先辈存储产物、GPU及边缘计较/端侧算力芯片等多种半导体硬件的市场需求稳步增加。指出，国内头部云厂商云营业贡献显著，连结关心；但全体价钱仍大多上涨，A股部门厂贸易绩显著增加；带动端侧AI算力的需求上行，具有自从可控能力的半导体企业无望持续受益。持久半导体国产化无望继续加快，估计9月供需款式将继续向好。湘财亦暗示，