我们看好AI全面赋能下的互联网科技巨头，模子和使用侧亦呈现局部迸发机遇。2025年以来中美科技股均取得亮眼成就，业绩弹性及投资确定性兼备，多卡集群的扶植对零组件的数量和质量提出更高要求，模子和使用侧亦无望送来局部迸发机缘，液冷、存储、电源、光模块、、量子计较等细分范畴无望送来更高的业绩弹性。以及AI告白、AI Agent、贸易化从动驾驶等落地速度较快的AI使用赛道。并为财产链上下逛带来更大的投资机缘，国产算力方兴日盛，瞻望2026年，研报指出，算力板块涨幅领跑市场？